杏彩体育官网登录科达创设600499）11月1日揭橥投资者联系行动记实表，公司于2024年10月31日授与41家机构调研，机构类型为其他、基金公司、海表机构、证券公司、阳光私募机构。 投资者联系行动苛重实质先容： 一、公司苛重处境先容从营收端来看，公司2024年前三季度完成贸易收入85.64亿元，同比伸长21.85%，海表营业收入占比超60%；第三季度完成营收30.70亿元，环比二季度伸长4.69%，主贸易务均遵从既定策略及筹办稳步促进；从利润端来看，公司2024年前三季度完成归母净利润7.03亿元，此中因参股公司蓝科锂业完成的功绩较上年同期大幅裁汰超80%及海表汇率震荡变成的汇兑耗费等影响，同比低落65.19%；第三季度完成归母净利润2.48亿元，环比二季度改正，完成73.74%的伸长。 从的确营业来看，筑材刻板板块，受益于环球化构造、本土化效劳及品牌出产线的接连完美，公司陶瓷刻板营业第三季度接单和收入金额均支持正在较好水准，利润水准亦比拟上季度完成提拔。此中，配件耗材营业、新型压机等通用化营业第三季度营收界限亦较客岁同期完成较高伸长。就收入布局来看，筑材刻板营业第三季度海表收入占比超55%。 海表筑材板块，跟着喀麦隆陶瓷项目两条瓷砖出产线的接踵投产及加纳、肯尼亚洁具项主意良品率和产能率使用率逐渐提拔，第三季度海表筑材产销量完成平稳伸长，营收环比攀升。同时，从6月底入手，公司正在非洲差异国度的瓷砖产物贩卖代价接踵有所提拔，所以第三季度海表筑材营业毛利率环比补充，然而受个别非洲货泉贬值影响导致公司当期汇兑耗费大幅补充（含因表部贷款带来的未完成的汇兑耗费），海表筑材营业全体剩余空间有所压缩。另表，坦桑尼亚玻璃项目已于9月中旬燃烧，后续希望为本年第四时度功绩接连功劳增量。 战投营业方面，参股公司蓝科锂业第三季度碳酸锂产量约1.2万吨，销量0.8万吨，产量创单季度新高。受碳酸锂墟市代价下行、回溯安排确认前期成锂卤水采购金额等影响，蓝科锂业前三季度完成贸易收入22.19亿元、净利润5.40亿元，此中公司按间接持股比例43.58%确认归母净利润为2.35亿元，正在墟市上碳酸锂代价低迷的境况下，如故维系了较好的剩余本事。 二、问答
答：公司第三季度全体形成了较大的汇兑耗费，苛重是海表筑材板块受非洲个别国度货泉贬值及欧元相对美元升值所致。海表筑材板块营业由国内的特福国际举办控股，特福国际通过下面的持股平台Tilemaster下设各个筑材项目公司。目前，海表筑材的融资苛重通过Tilemaster举办，其本位币为美元，该主体较多长刻日欧元贷款跟着本期欧元对美元升值，形成较大汇兑耗费，但这个别属于未完成的汇兑耗费，正在还款时杏彩体育登录，才有恐怕会对现金流形成影响。 而正在策划端，海表筑材本土贩卖普通遵从表地货泉结算，出口的个别遵从美元结算。合伙公司除了保存一个别通常运营所需土产泉，会实时将土产泉换成美元或欧元，裁汰表地货泉贬值带来的汇损影响。
答：2024年上半年，受益于公司接连深耕新兴墟市、开发高端墟市，公司陶瓷刻板营业海表接单占比超60%，此中正在东南亚、中东及南亚等地域完成较好接单；同时亦正在个别高端墟市完成较好冲破，订单同比有所补充。 单个国度恐怕会存内行业周期性子，所以公司希冀借帮环球化的构造，通过掩盖更多国度来光滑周期的震荡。截至2024年上半年，公司陶瓷刻板已贩卖至70多个国度及地域。
答：东南亚及中东地域是环球苛重陶瓷产区之一，公司苛重正在上述地域展开陶瓷刻板营业，同时子公司安徽科达洁能也正在印尼地域为客户供给明净煤造气装置营业。目前，公司已正在上述地域缔造印尼、土耳其子公司等，同时土耳其出产基地正正在风起云涌的维护中，将来公司将接连深化上述区域的本土化效劳，促进陶机筑设、配件耗材及明净煤造气安装等营业的贩卖。
答：公司正在内部统治上已树立并划分各大销区去掩盖环球苛重陶瓷产区，同时公司也正在接连加大海表贩卖和效劳职员的界限，并重心补充当地员工的数目，从而进一步完美环球营销收集及本土化效劳维护，以提拔环球陶机墟市份额。
答：近年来，公司通过有用的内部构造改良、加大研发与软硬件举措的参加，如维护数字化工场、展开精益出产等，同时整合欧式造式等形式，公司陶机产物正在全体的产物德地及本能等方面，与意大利同业差异不大，此中个别产物如扔光机等拥有上风。同时正在本钱方面，中国正在物业配套、原原料采购等方面拥有很大上风，所以公司陶机产物拥有高性价比的上风。 正在以往，海表高端客户大凡采用意大利筑设。近两年，环球经济疲软和不确定性补充，海表高端客户正在策划压力下越来越体贴产物的性价比。所以，公司支配墟市机缘，主动邀请海表客户考察公司工场，创设本事得回了客户的寻常承认，亦得回了个别高端墟市的订单。
答：本年前三季度，配件耗材个别产物虽处于前期引申的阶段，但其全体的毛利率仍要比陶机筑设略高。针对墨水等商业型耗材营业及铝型材挤压机等新型压机营业，也均维系较好的毛利率水准。
答：公司2023年收购了国内陶瓷墨水龙头之一国瓷康立泰40%股权杏彩体育登录，并与其配合设立了广东康立泰公司，由科达创设控股和并表。目前，国瓷康立泰的海表墨水营业会通过合伙公司广东康立泰的海表渠道举办贩卖，并协同科达创设的海表陶机客户资源举办引申。本年前三季度，广东康立泰海表墨水营业完成较高伸长，同时其净利率水准也高于公司陶机筑设营业。 另表，国瓷康立泰全体的经贸易绩亦会通过影响公司的投资收益，进而对公司利润显露形成影响。本年上半年，国瓷康立泰上半年完成营收4.72亿元，净利润1.11亿元，对公司归母净利润功劳超4000万元。
答：正在公司的繁荣策略上，公司将其视为陶机营业的将来苛重伸长点之一。 将来，公司将接连加大环球效劳网点及团队、出产基地及配件仓等维护，通过将效劳前移以实时相应客户需求，为海表埠区的配件耗材的本土化效劳打下坚实根源。同时，正在渠道方面，公司亦将接连促进配件耗材与陶机的协同繁荣，进一步促进环球陶瓷出产效劳约定位，将来该营业希望接连为公司功绩功劳增量。
答：按照公司陶机营业前三季度的订单来看，公司估计国内下游陶瓷客户产线升级改造的单机筑设需求占比会提拔；同时，下游陶瓷客户新筑产线仍会存正在必然的需求。另表，国内配件耗材营业和通用化筑设的繁荣亦将为陶机营业国内个别带来增量。
答：针对国内墟市需求，近两年天下陶瓷砖产量有所下滑，据联系数据显示，2023年天下陶瓷砖产量67.4亿 ，相较往年顶峰期间已有大幅消浸。但中国还是是环球界限最大的瓷砖墟市，存正在必然陶瓷刻板筑设更新、迭代的需求，比如国内个别老旧产线，需求通过装置智能化、绿色化等形式优化出产本钱，以提拔陶瓷企业正在需求下滑、角逐加剧大境况下的角逐力，并满意囚系日益趋苛的环保及能耗央求。 同时，公司会更多地朝着海表墟市以及效劳墟市搜求，通过掩盖更多国度及补充配套营业来完成营业的妥当繁荣。以往，公司苛重是东南亚、中东、非洲等繁荣或新兴地域订单居多，而欧洲、北美等高端墟市历久被意大利的筑设所垄断。 近几年公司通过智能化改造等程序，使得陶机产物正在主动化、智能化等方面依然不失容于意大利产物，且具备产量大、本钱低的上风。本年上半年，公司陶机产物来自高端墟市的订单大幅提拔。后续公司也将接连通过样板工程的打造，策动更多高端墟市营业。同时，公司接连通过环球贩卖收集来促进配件耗材与陶机的协同繁荣，进一步促进全方位陶瓷出产效劳约定位。从宏观来看，环球配件耗材的墟市比陶机墟市更为盛大，将来跟着配件耗材规模的深远展开，这一个别收入比例也会越来越高。 另表，公司也将通过压机、窑炉等陶瓷刻板焦点筑设通用化规模的延长，接连为营业带来增量。本年2024年上半年，公司陶机通用化完成较好伸长，此中繁荣较好的压机通用化已涉及铝型材、汽车、光伏等规模，从最初完成耐火原料压机的进口代替，到现正在为汽车主机厂落地了国内首条汽车门槛梁等幼部件装置整线项目，公司正在个别压机规模全体水准已处于国内前线，并获得了客户的寻常认同。 目前，公司陶瓷刻板营业已提出“百亿倾向”，正在维系筑陶装置强有力的角逐力的同时，向非陶瓷行业举办延长，希冀酿成50%-60%陶瓷刻板装置、20-30%配件及耗材等陶瓷相干产物、10%-20%陶机通用装扮置的营业布局，此中海表收入占比逼近70%，向“手艺驱动、本钱当先、供应链环球化”的陶瓷刻板高端创设引颈者迈进。
答：本年前三季度，瓷砖出产本钱全体变更不大，相对稳定。正在自然气等能源利用方面，公司已与供给方签定了历久的互帮同意，代价根本依然锁定。正在原原料等方面，像苛重的原原料高岭土这些，公司已有储存；个别釉料等原原料源泉于进口，但其墟市代价较为稳定。 除了财政用度表，本年前三季度统治用度上升的相对较高，苛重由于新增项目及墟市拓展对子系海表人才的需求补充；同时公司海表筑材板块二级总部的树立，联系营业机能亦会并入二级总部联合统治，亦导致了统治用度的补充。另表，公司亦加大了海表筑材的消息化维护参加。后续跟着职员架构及营业界限平稳，统治用度估计会慢慢稳定。
答：本年上半年海表筑材营业正在利润端有所承压，一方面，本年上半年非洲全体有对照大的汇兑耗费，而客岁同期是大额的汇兑收益，导致同比的分歧对照大。另一方面，从客岁下半年入手，非洲个别区域的墟市角逐较为激烈，公司基于殉国短期利润、保证历久繁荣的战术研究，正在个别区域与角逐敌手展开了代价角逐。
答：从6月底入手，公司正在非洲差异国度的瓷砖产物贩卖代价接踵有所提拔，提价比例按照表地墟市处境、角逐战术及差异产物规格有所分歧，此中正在肯尼亚等毛利率较低的地域提价幅度较大。
答：目前公司出产的瓷砖苛重用作地砖等产物。非洲这几年总体经济水准是上升的，但目下瓷砖的代价比拟几年前分歧不大，苛重是瓷砖本土化供应占比的提拔，抢占了一经进口瓷砖的墟市，使得墟市供需趋于相对平均，为本土瓷砖墟市代价带来了平稳。与此同时，非洲本土出产的瓷砖质地比拟以往有了较好的提拔，所以咱们以为跟着将来表地经济的繁荣、住户生涯水准和产物德地的提拔以及产物品类的充分，瓷砖贩卖代价照样有议价空间的。
答：喀麦隆陶瓷项目K2线月投产。正在之前，喀麦隆表地瓷砖需求苛重依赖进口，合伙公司通过特福加纳陶瓷厂出口至喀麦隆地域抢占墟市，跟着特福喀麦隆陶瓷厂产能逐渐开释，逐渐代替了个别进口需求，所以目前产销处境对照好。
答：截至2024年上半年，海表筑材板块已正在东非肯尼亚、坦桑尼亚等及西非加纳、塞内加尔等6个国度投产19条陶瓷出产线亿 ，此中加纳的瓷砖产能最大。同时，合伙公司非洲科特迪瓦陶瓷项目正正在维护中，估计来岁投产，另有中美洲洪都拉斯陶瓷项目正正在筹划中。
答：目前，公司非洲科特迪瓦瓷砖项目及南美秘鲁玻璃项目正正在维护中，另有中美洲洪都拉斯项目正正在筹划中。上述项目均遵从筹办寻常促进中，估计于来岁起连续投产。
答：公司正在西非及东非筑有瓷砖出产基地，通过当地贩卖及向周边国度等地域出口，倾向掩盖撒哈拉戈壁以南地域的非洲国度。目前，公司已正在非洲多个国度的市占率较高，此中各地贩卖代价按照墟市处境有所分歧。
答：除了“特福”品牌表，咱们也正正在造就瓷砖高端品牌，完成中崎岖端品牌的协同繁荣。与此同时，正在洁具方面，公司也参考瓷砖的品牌造就经历正正在同步造就中崎岖端品牌，以提拔产物全体的墟市角逐力和剩余本事。
答：合伙公司瓷砖贩卖苛重面向经销商，个人界限较国内经销商体量更幼，公司凭据店面规格等身分对其采用分类统治，大个别采用专卖的样子；另有少个别实用批发商的形式，限度较少。
答：非洲单个经销商的体量不像国内这么大，所以备货量相较国内较少，周转速率相应会疾少少。同时，研究到表地需求及繁荣阶段等处境，非洲目前本土出产的瓷砖SKU相对较少。目前，合伙公司正通过线上营销数字平台维护，及时跟踪库存处境，希冀更凿凿地支配墟市需乞降变动趋向。
答：现正在来看，非洲表地瓷砖墟市角逐水准有所上升，本本地货能占据苛重的墟市份额，空缺墟市依然较难找了。同时，非洲个别地域的根源举措配套、原原料等方面相较于国内来说又有所缺点，像用水、用电以及原料等，配套不完美导致需求公司前期做更多找寻、疏导及和谐等筹划使命。其次，非洲国度数目多，绝大数国度比拟中国面积、人数较少，全体界限也较幼，跟着表地策划界限的增加就会涉及运输、出口、清闭等事项，这些都需求花费长时候去维护。其它，跨境策划还面对着海表运营团队的维护，目前海表人才角逐对照激烈，公司正通过员工持股部署等形式留住卓越的人才。另表，正在差异的文明习俗境况下还涉及本土着员统治题目，以及还务必面临表地的法治境况、经济境况等分歧。同时，公司正在表地的优异品牌局面及渠道上风，具备坚实的墟市根源，已酿成较好的护城河。
答：海表筑材瓷砖产物从6月底入手连续提价，但存正在一个传导的历程，苛重是由于个别经销商获得瓷砖打定涨价的闭照，会提前做少少备货，所以瓷砖提价对功绩的影响并未正在第三季度获得完美的再现。步入第四时度，正在产销量方面，公司喀麦隆瓷砖项目会正在第四时度获得完美的出产及运营，所以瓷砖产销量希望进一步提拔；正在瓷砖代价方面，目前瓷砖代价维系了第三季度提价后的延续，第四时度希望接连维系平稳。
答：从宏观需求来看，按照MECS-Acimac数据统计，2023年非洲瓷砖产量11.78亿 ，同比补充9.9%；消费量14.21亿 ，同比补充12.5%，是环球瓷砖产销量伸长最疾的地域。同时据其以往预测，2022-2026年，非洲仍将是全国瓷砖消费墟市伸长最疾的地域，复合年增幅超越6%。所以，公司以为2024年非洲全体墟市如故处于一个平稳伸长的状况。从公司海表筑材瓷砖产销来看，本年前三季度瓷砖产销两旺，后续，跟着非洲科特迪瓦及中美洲洪都拉斯陶瓷项目于来岁投产，加上喀麦隆瓷砖项目正在来岁获得完美的出产及运营，2024年瓷砖产销量希望进一步提拔。 正在瓷砖代价方面，一方面，公司瓷砖订价会接连参考进口产物的CIF、海运、闭税、内陆运输等归纳本钱举办订价，代价将相较进口产物维系上风；另一方面，公司瓷砖订价也会研究到表地货泉汇率波启航分，如表地货泉大幅贬值，公司瓷砖也会相应的举办提价。
答：瓷砖方面，受瓷砖提价及喀麦隆瓷砖投产等影响，本年第三季度营收和毛利率都完成了环比降低。洁具方面，本年第三季度，加纳及肯尼亚的洁具产能使用率及良品率较上半年都有了较好的提拔。目前公司洁具产物基于品牌战术相较角逐敌手同类产物代价要高，但其品牌尚正在造就的阶段，同时个别原原料还需求进口，出产本钱相对较高，所以全体的利润水准如故承压。目前，公司正接连打造、造就洁具中崎岖端品牌矩阵，同时接连地对原原料等供应链举办优化，以进一步提拔产物全体的墟市角逐力和剩余本事。玻璃方面，公司坦桑尼亚玻璃项目于本年9月份投产，策画日产能600吨/天，截至目前产能使用率已爬坡至相对较高的水准，后续公司将正在贩卖端接连发力，估计第四时度将为营业营收界限带来增量。
答：洁具是品牌驱动型的产物，正在将来品牌造就到必然阶段后，洁具希望借帮本土化等上风到达不错的剩余水准。而玻璃行业是通用化产物，从全体水准来看，利润水准恐怕和目下瓷砖产物差不多。后续，跟着玻璃和洁具出产线的运营平稳，全体上从产物布局而言，将有帮于海表筑材营业的全体繁荣。
答：正在需求方面，公司拓展洁具及玻璃品类苛重是研究城镇化历程中的家装需求；同时，公司所构造地域的洁具及玻璃品类需求苛重依赖于进口，投产后其产能可被表地及周边国度消化。同时，正在贩卖方面，公司洁具及玻璃产物可借用瓷砖品类堆集的寻常渠道协同繁荣，具备先发的渠道上风。
答：除了已筹办的筑材品类，公司也将参考其他国度城镇化经历，按照终端的需求慢慢充分筑材品类，首选可能复用现有渠道的品类，前期通过商业的样子构造，后续基于墟市处境筹办本土化出产。
答：森大是最早进入非洲、南美洲等海表墟市的国际商业企业之一，经历多年的繁荣，已正在表地铺设了寻常的营销收集与渠道，堆集了巨额确当地资源，好比品牌堆集、当局联系等。 公司最初苛重做陶瓷刻板，正在完成国内乃至环球的龙头身分后，入手不竭地测验第二伸长弧线年摆布，公司正在参观了许多地域后，末了与互帮伙伴森大沿途到非洲展开调研。基于非洲重大的生齿靠山、城镇化初期阶段以及依赖进口瓷砖的墟市处境，公司和互帮伙伴于2016年正在非洲肯尼亚合伙维护了第一个陶瓷厂，完成当年维护、当年投产、当年剩余的成就。基于肯尼亚的处境，后续咱们又正在加纳、坦桑尼亚、塞内加尔、赞比亚维护了瓷砖、洁具等项目。依据公司多年的陶瓷刻板创设经历上风、上市公司平台的融资上风，以及互帮伙伴正在非洲多年策划的渠道上风，合伙公司跟着接连的产能开释，神速摊开了墟市。
答：合伙公司正在筑材项目构造前都经历了历久的调研，采用了政事和营运境况较平稳、生齿界限及伸长潜力较大、经济繁荣趋向较好、墟市界限较大、地舆地方较好、各方限度相对较少的国度及地域连续举办本本地货能维护。同时，合伙公司已与保障公司互帮，为工场筑设了联系保障，可有用低落运营危害。
答：公司正正在环球领域内接连寻找相对空缺的墟市，按照表地墟市生齿界限、城镇化繁荣阶段、经济繁荣潜力等，前期通过出口的形式，后续按照贩卖处境再择机举办本本地货能构造。目前，公司产能构造已延长至美洲，如正正在维护或策划的南美秘鲁玻璃项目、中美洪都拉斯陶瓷项目。同时，公司也会按照表地经济繁荣水准、墟市以及贩卖处境，对现有出产基地举办技改或产能扩筑。另表，公司也不摈斥会正在少少目前未涉及的区域通过筑材项目收并购的形式，抢占墟市份额完毕区域整合。
答：汇率的影响对照庞大，需求归纳非洲本土币种及滚动性、表币贷款币种及界限等归纳考量。正在美元及欧元降息的预期下，公司希冀汇率对海表筑材营业的影响逐渐低落；同时，美元及欧元的降息亦恐怕会对非洲表地经济及消吃力的提振有必然推动功用。
答：相较于非洲表地较高的融资利率，公司通过IFC及海表银团举办的贷款拥有显明的资金本钱上风。此中，公司与IFC等机构贷款本钱采用根源固定利率+浮动基准利率的样子订价，跟着美元和欧元接连降息，这个别贷款本钱希望接连低落。
答：2021年、2022年，海表筑材营业超越40%的毛利率水准，苛重是由于出格时刻激昂海运费等身分的帮力，导致进口瓷砖进不来，而非洲本本地货能求过于供，原来不是一个常态。2023年及2024年上半年，海表筑材毛利率为30%以上；将来，咱们会通过品牌矩阵造就、产物订价调控及降本增效程序等措施，争取海表筑材板块全体毛利率支持合理的水准。
答：早期，合伙公司正在驾驭好资产欠债表的处境下无间维系平稳的分红，公司已通过分红的形式收回对其联系投资。近两年，海表筑材板块因筑材项目维护较多，相对有更多资金需求，以是基于该营业较好的滋长性，咱们后续会优先将资金用于项目维护。
答：为救援海表筑材营业的百亿营收筹办，树立长效胀舞管束机造，本年海表筑材个别焦点统治人才、骨干员工向合伙公司广东特福增资5。
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